（核心词：二八分化，电风扇，轮动，业绩驱动，消费启动）
早盘，半导体调整，中字头调整，AI调整。“聪明”资金去发动了新能源，储能，光伏，锂电池冲高。随后chatgpt指数下跌到箱体下沿，引来抄底资金进场。cpo的剑桥科技，服务器的中科曙光带领资金回流。从盘面来看，资金还是青睐有业绩支撑，或者业绩能快速落地的标的。如服务器，光模块，光模块上游等。解读：下沿，缩量。说明还是震荡行情。并没有增量进场
AI板块：
一. 光模块/cpo：细分上游，光芯片，光信号调制（。目前行业内光调制的技术主要有三种：基于硅光、磷化铟和铌酸锂材料平台的电光调制器。），
1.剑桥科技 Q1净利润7147万元，汇兑损失2291万元。扭亏。2.新易盛：3.光库科技：光信号调制，在铌酸锂调制器领域，公司拥有了全球一流的技术团队并掌握了包括芯片设计、芯片制程、封装和测试等核心技术，具备了开发高达800Gbps及以上速率的铌酸锂调制器芯片和器件的关键能力，是目前在超高速调制器芯片和模块产业化、规模化领先的三家公司之一4.中际旭创：
二. 服务器
科技部启动国家超算互联网部署工作，预计到2025年底，国家超算互联网中心建设。1. 中科曙光：信创服务器价格走势，预计会涨价15%。加上配件的涨价，整机涨价会超过芯片涨价幅度2. 工业富联：AI服务器4月开始涨价15-20%，目前针对国内客户，但是GPU涨价20-25%（主要是A800和H800）三. 半导体
四. 一带一路，中字头，人民币国际化
总结：
chatgpt反抽，出业绩的方向较为看好，cpo，服务器等。一带一路，半导体，消费，ai等无主线，轮动上涨。趋势为主，不要追高。新能源等除非走出右侧趋势，否则不要追高，没有性价比。轮动而已。
明日预判：chat继续修复，a 其他方向如安全，数据要素等反抽 b. cpo持续走强。无论走哪种走势，不要追高，做调整到位的。数据要素涨过了，看看安全的，美亚柏科。半导体的低吸机会。依然关注设备核心：如，北方华创，华海清科。中字头的低吸机会。中国电信中油资本趋势：中材国际，中国铁建，中国能建。
